华为终端“5g全场景”系列发布会将于2月24日在线上召开，发布会的产品将包括折叠屏新机、5g版matepad、pc等。此前，华为曾于去年 10 月 23 日发布第一代折叠屏手机 mate x。京东方将独家供应 huawei mate xs 的柔性折叠屏。
2018年四季度以来，柔宇、三星分别发布可折叠屏手机。截至目前，柔宇（flexpai）、华为（mate x）、三星（galaxy fold）、摩托罗拉（razr）、小米（dual flex）、中兴（axon m）、oppo均已陆续推出机型或样机，可折叠屏技术从概念发展为实体。
oled面板制造方面，京东方成都、绵阳oled产线均已投产，2019年oled出货量已经超过千万片。2020年，随着公司产能良率持续爬升已经5g换机潮的开始，公司oled出货量有望实现跨越式增长。此外，华星光电、深天马、维信诺等企业oled产线陆续投产，同样有望迎来爆发。国内相关产业链企业有望受益于行业的快速发展，产品迎来放量。
中泰证券建议重点关注濮阳惠成（oled中间体材料），万润股份（oled中间体及成品材料），飞凯材料（oled成品材料），昊华科技（oled刻蚀特气）。
此外，资本开支向上+国产化率提升，oled模组设备迎来高景气周期。而可折叠屏手机的持续推出，有望带来oled模组设备更新需求提升。重点关注oled模组业务持续突破且平台化布局成效凸显的联得装备、智云股份，其次建议关注精测电子、大族激光、华兴源创、劲拓股份。



---